全球芯片代工厂面临产能过剩,新一轮降价潮席卷而来,台积电亦难逃波及

新年伊始,全球芯片代工行业就传出降价的消息,三星、台联电最先降价,最大芯片代工厂台积电则是犹抱琵琶半遮面–没有公开降价,而是给予芯片企业优惠折扣,显示出全球芯片供应过剩相当严重。

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芯片产能过剩的问题其实在2022年下半年就已出现,由于中国大举以国产芯片替代,中国连续几年进口的芯片都在减少,而全球芯片市场就那么大,特别是对芯片需求较多的手机、PC等行业规模早已比高峰期缩减不少,手机行业从早年的15亿部萎缩至2022年的12亿部,如此情况下芯片过剩就成为问题。

面对芯片产能过剩,芯片企业最先反应,美国模拟芯片龙头德州仪器就在2022年传出降价九成的消息,一款经典芯片价格从70元降低至1元钱,希望以低价清理库存;存储芯片也是跌价严重的一个行业,从2022年中到2023年价格腰斩。

芯片企业大举降价求生,自然得将成本压力传导给芯片代工企业,2022年底三星、台联电等就率先降价一成到两成抢夺有限的订单,这些都是成熟工艺制程,先进工艺制程由于只有三星和台积电有,先进工艺制程的竞争倒是不太激烈。

台积电当时还强势表示,即使缩减芯片产能也不降价,它在行动上也是如此,2022年底关闭了多台EUV光刻机,缩减芯片产能,借此确保芯片代工价格以保证利润,这也是台积电在2023年上半年仍然取得业绩增长的原因。

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但是情况的变化显然超出市场预期,由于芯片企业的订单减少,芯片企业重新取得话语权,特别是苹果这些大型芯片企业–苹果一家就为台积电贡献26%的收入,苹果去年就促使台积电修改了芯片收费规则,从按标准晶圆收费到按可用晶圆收费,不过其他芯片企业则未能得到如此待遇。

台积电对苹果转变态度毕竟释放了信号,而从2023年下半年以来,全球芯片的供给过剩进一步恶化,这从2024年刚开年不久就传出三星和台联电等进一步降价5%-15%不等可以看出,芯片订单在进一步减少。

对于芯片代工企业来说,芯片制造与其他行业不同,这是高度自动化的生产线,需要确保生产线24小时运转,这就意味着即使没有订单,芯片制造生产线也依然得继续运转,如此情况下,芯片代工企业当然是能抢到订单都是好事,进一步降价抢单就不可避免。

对于台积电来说,先进工艺制程的吸引力在下降,它的3纳米工艺被指技术提升有限而成本提高太多,良率则低至55%,这导致除财大气粗的苹果采用之外,高通、联发科等决定继续采用4纳米工艺;而且芯片代工行业如今还引来了Intel这家强企,Intel在2023年首次跻身全球芯片代工前十名,芯片代工行业的竞争进一步加剧。

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如今面对诸多竞争对手争抢订单,台积电唯有进一步提供折扣吸引芯片订单了,正如上述台积电为了面子上的好看,在官方并未降价,而是悄悄与芯片企业达成协议给予优惠折扣;而对于诸多芯片企业来说,在价格差不多的情况下,这些芯片企业还是愿意继续将订单交给台积电的,毕竟合作多年,台积电在诸多方面都比竞争对手优胜。